שוק הספנות המרוכז, שנמשך כבר כמה חודשים, מתקרר בהדרגה, ושוק הובלת המכולות עובר מ"מחסור במקום ותפיסת מכולות" לאיזון מחדש של היצע וביקוש. מדד שילוח המכולות האחרון של שנחאי (SCFI) ירד זה השבוע השני ברציפות, כאשר תוואי החוף המערבי של ארה"ב חווה ירידה מצטברת של למעלה מ-20% החודש. עם השחרור הבסיסי של ביקוש למשלוח מוקדם והפריסה המתמשכת של יכולת הובלה חדשה, המומנטום של השוק נחלש באופן משמעותי. בשל גורמים כמו עומס בנמל והגבלות על תעלת פנמה, תעריפי ההובלה בנתיב החוף המזרחי של ארה"ב נותרו עמידים. המגמה העתידית תהיה תלויה בקצב ויסות הקיבולת של חברות הספנות ובביצועי הביקוש לטרמינלים באירופה ובאמריקאים.
ב-17 ביולי, בורסת שנחאי המשלוחים פרסמה את ההנפקה האחרונה של SCFI ב-3080.31 נקודות, ירידה של 104.52 נקודות או 3.28% מהשבוע שעבר, מסמנת את השבוע השני ברציפות של תיקון וסיימה את מגמת העלייה החזקה של עשרת השבועות הקודמת.
מאז אפריל, מונע על ידי הביקוש למלאי מוקדם שנגרם על ידי מדיניות המכסים של ארה"ב, מספר רב של סחורות נשלחו בצורה מרוכזת, יחד עם שטח תא נוסעים מצומצם, מה שהביא לעלייה מצטברת של למעלה מ-70% בתעריפי ההובלה בקווים עולמיים מרכזיים. עם הגדלת הקיבולת של חברות הספנות והפריסה המתמשכת של ספינות שעות נוספות, מצב האספקה ההדוק הולך ומתקלף, והשוק נכנס לתקופת הסתגלות.
קו ארה"ב: החוף המערבי מתקרר ראשון, החוף המזרחי עדיין גמיש
נתיבי התעופה בארה"ב נכנסו לשלב של תיקון-ברמה גבוהה, כאשר ההתאמה של נתיב ארה"ב מערב היא המשמעותית ביותר. מתחילת החודש, הירידה המצטברת בתעריפי ההובלה הנקודתיים במערב ארצות הברית עלתה על 20%, בעיקר בשל שחרור מתמשך של קיבולת חדשה, גידול משמעותי באספקת תא הנוסעים והקלה מהירה בלחץ בתא הנוסעים.
לעומת זאת, הביצועים של שוק החוף המזרחי חזקים יחסית. בשל גורמים כמו מרחקי נסיעה ארוכים יותר, עומס בנמל, הגבלות על תעלת פנמה וירידה ביעילות מחזור הספינות, מהירות ההתאוששות של שטח תא הנוסעים בחוף המזרחי של ארצות הברית איטית יותר מזו שבחוף המערבי, וחלק מהנתיבים עדיין חווים עיכובים בלוחות הזמנים של השילוח. גיאופוליטיקה ושינויים במדיניות הסחר של ארה"ב גם הגבירו את אי הוודאות בשוק. בטווח הקצר, הביקוש המסורתי למלאי עונת השיא עדיין יכול לספק תמיכה מסוימת, אבל המשלוח המרוכז שנגרם על ידי חלון התעריפים הסתיים בעצם, והקו הכולל בארה"ב עשוי להיכנס לתקופת הסתגלות לאחר תנודות- גבוהות.
נתיבי אירופה והים התיכון: תעריפי ההובלה בלחץ, חברות הספנות מייצבות מחירים באופן אקטיבי
יחסי ההיצע והביקוש של קווים אירופיים משתפרים, וחברות הספנות הורידו בהדרגה את מחירי ה-FAK שלהן לסוף יולי. הם גם חיפשו באופן פעיל מטענים באמצעות הגדלת ההשעיות, הפחתת היטלים בעונת השיא, הרחבת מושבים בחוזה-במחירים נמוכים והרגעת מגבלות ההזמנה כדי להאט את מגמת הירידה של תעריפי ההובלה. עם זאת, הלחץ על שרשרת האספקה של הנמלים הגדולים באירופה לא נרגע לחלוטין. נמלים כמו אנטוורפן, המבורג ולה האבר עדיין מושפעים ממחסור בכוח אדם, יעילות מסוף וגורמי מזג אוויר, עם זמן המתנה ממוצע של 2 עד 3 ימים לאוניות. עדיין יש לחץ על הזנה והפצה בפנים הארץ.
מסלול הים התיכון נכנס במקביל לשלב ההסתגלות. ככל שנפח המטען בעונת השיא מתעכל בהדרגה וההיצע והביקוש בשוק נוטים להתאזן, חברות הספנות מתחילות לשחרר יותר תאים-במחירים נמוכים, וכתוצאה מכך התרופפות קלה במחירי העסקאות בפועל. למרות שההיצע הכולל של תא הנוסעים השתפר באופן משמעותי, ההזמנה באזורים מסוימים של מזרח הים התיכון והים השחור נותרה צמודה, וההיצע והביקוש בשוק המקומי לא התאוששו לחלוטין.
מסלולים באמריקה הלטינית: ירידה-ברמה גבוהה, הבידול בשוק מתעצם
נתיבי אמריקה הלטינית נכנסו לשלב של תיקון בו זמנית. חברת הספנות כולה עדיין שומרת על אסטרטגיית בקרת תא נוסעים ומבצעת רק התאמות קלות בקיבולת של חלק מהנתיבים. עם זאת, עם הגידול של ספינות שעות נוספות ועיכול הדרגתי של מטען שנצבר בשלב מוקדם, תעריפי ההובלה בקווים כמו דרום אמריקה מזרח ומקסיקו ממשיכים לרדת. הייצוא של תעשיות כגון פוטו-וולטאים, ציוד אלקטרומכני וחלקי רכב נותר יציב, ומספק תמיכה לשוק; חלק מלקוחות סחורות רגילות נוטים להמתין להפחתה נוספת בתעריפי ההובלה לפני הסדרת משלוחים. יעילות ההחזרה של מכולות ריקות בחלק מהאזורים עדיין נמוכה, ועדיין קיים מחסור זמני באספקת מכולות כלליות 40 רגל, מכולות גבוהות ומכולות קירור.
קצב טרום דרישה, לא היעלמות כמות מוחלטת
השינוי הגדול ביותר בשוק השנה הוא לא היעלמות עונת השיא, אלא האוברדראפט המוקדם של הביקוש בעונת השיא. מושפע מחוסר הוודאות של מדיניות התעריפים של ארה"ב, מספר רב של הזמנות שתוכננו במקור ליולי עד ספטמבר נשלחו מראש למאי ויוני, מה שיצר עומס של חודשים ארוכים למשלוח והעלה את תעריפי ההובלה במהירות. אבל הצמיחה הזו נובעת בעיקר מזמן המשלוח המוקדם יותר, ולא מגידול משמעותי בביקוש הטרמינל.
עם ההשלמה הבסיסית של משלוחים מוקדמים והשוק נכנס לתקופת פער לאחר שחרור הביקוש, בעוד קיבולת חדשה ממשיכה להיות מסופקת, יחסי ההיצע-הביקוש משתנים בהתאם, ותעריפי ההובלה עוברים בהדרגה מ"בעלי מטען שמתחרים על שטח" ל"חברות ספנות השולטות בחלל". על מנת לייצב את המחירים, חברות הספנות הגבירו את מאמציהן להשעות, למזג ולהתאים קווים, בניסיון לצמצם את אספקת הקיבולת האפקטיבית. עם זאת, לפי משוב מהשוק, השפעות היישום בפועל של תוכנית העלאת המחירים של FAK עבור קווי אסיה לאירופה והסבב החדש של תוכנית העלאת המחירים עבור קווים חוצה פסיפיק לא היו כצפוי. חברות שילוח מסוימות הרחיבו את הצעות המחיר המקוריות או הציעו הנחות באופן פרטי.
בעתיד הנראה לעין, הסדרת קיבולת חברות הספנות תמשיך להיות משתנה חשוב המשפיע על השוק. אבל עם הירידה ההדרגתית של דיבידנד הבלאגן, שוק הקונסולידציה נכנס לשלב חדש של תחרות. האם תעריפי ההובלה יכולים להישאר גבוהים תלוי בסופו של דבר אם נפח המטען בפועל יכול להימשך ואם לאסטרטגיית ייצוב המחירים של חברת הספנות יכולה להיות השפעה מתמשכת.
